巴　非特所在的共同基金，他們從不做廣告，甚至也　不鼓勵人們向自己的共同基金投資。關鍵在於，我從來沒有看到　861^811丨1…131：　共同基金的廣告，但是卻老是聽到大豕在談論

藏諺

書記

第16　9　頁

收入

支出

資產 負值

它。也許，原因就在於，它由一位天才投資家掌握，而不屬於任何　一家大投資公司。

很多職業投資者只關注那些不被人注意的專案，他們不會跟風，

不會追捧現在如日中天的微軟公司。相反，他們會尋找下一個微軟

讓洪

第17　0　頁

公司，尋找那些剛剛起步、規模尚小，但是將會發展成為一家國際　巨頭的公司。他們不會尋找那些擁有常春藤盟校學位和電影明星般　笑容、滿頭銀髮、聲名顯赫的他們尋找的是那些剛剛離開自　己那位於地下室或者車庫的公司，生產將會解決人類面臨的下一個　重大問題的企業家。

在玩大富翁遊戲的時候，富爸爸就提醒過我，很多人還在房地　產領域尋找愚人金似的專案，想得到其中的海濱大道或者公園廣場，　然而，真正的財富往往不在於此，而是在看似普通的房子或飯店裡。　真正有用的不是閃閃發光的愚人金丨而是現金流。事實上丨2002年　3月份的《哈佛商業評論》發表了菲爾。奧爾班尼斯丨10一　的一篇文章，題目是《我的商業知識全部來自於大富翁遊戲》。文章　引用大富翁遊戲的玩家指南，認為〃偶爾為之的玩家不懂得這一點，　遊戲中的28處財富並不等於就是海濱大道或者公園廣場，儘管很多　人認為它們是最為珍貴的，實際上卻並非如此。事實證明，在遊戲　中，橙色或紅色的並不引人注目的東西才是最好的財產。”

當我尋找房地產投資專案的時候，一般不會去找那些插滿了彩　旗、空中懸掛氫氣球、標誌醒目引人、樣板房豪華、現場售樓人員　提供簡單財務規劃的專案。我知道這些促銷手段，都是為了吸引那　些尋求精神滿足的潛在房主。我尋找的房地產專案，建築本身往往　並不十分吸引人，很多還存在一些大的問題，通常位於舊社群。其　實，最好的房地產專案往往就在那裡，當然也不總是。我在一些新　熱門地點購買的新品牌專案，事後被證明這卻是一個財務上的〃本　壘打〃。我也知道有時候，閃閃發光的東西確實是金子。這還是透過　財商教育，才能夠讀懂財務報表，瞭解交易量、市場走勢、買賣雙　方的需求，瞭解了這些才可以讓閃閃發光的愚人金變成閃閃發光真　黃金。這就是財務上的鍊金術。

關鍵在於，很多人都因為被表面閃閃發光的現象所欺騙，不論　過去是否窮富，他們現在都陷入財務危機。未來幾年裡，世界上無　數老人就會發現自己陷入了財務危機，因為他們的繳費確定型退休　金計劃就屬於〃愚人金〃丨而並非真正的金子。

顚

書記

第17　1　頁

下面，就是我已經獲得專利登記和註冊商標的《現金流遊戲》　中的收入表和資產負債表：

當銀行家或者方舟的船長看到，圖中箭頭所指的收入超過了上　面所指的收入，他們就會明白這隻方舟載有貨物（資產〕。

如果圖中箭頭所指的收入少於上面所指的薪水一欄的收入，銀　行家或者方舟的船長就會明白，這個人的方舟上沒有貨物，處於空　載狀態，或者上面裝載的貨物只是〃愚人金〃。

要想看方舟上有沒有貨物，或者裝載的貨物是否是〃愚人金〃，　銀行家或者船長只需要看看資產負債表。

如果資產負債表（它是方舟裝載的貨物）顯示，資產一欄空著，　銀行家或者船長就會知道船上沒有東西。窮人或者剛剛開始創業的　人，往往就屬於這類情況。

僅供

試讓

第17　2　頁

如果資產負債表顯示船上裝載著退休金計劃、股票、債券、共　同基金、房地產，但是收入報表中卻沒有不斷注入的現金流，銀行　家或者船長就會開始懷疑，猜測船上裝載的貨物可能就是些〃愚人　金〃。而且，如果其中裝載的資產是些名牌資產，也就可以知道它們　可能只不過是些閃閃發光的〃愚人金〃罷了。

作為美國海運學院的學生，我曾經接受過近距離觀察船上貨物　的訓練。訓練要求我們仔細辨別船上裝載的是那類貨物，如何裝載，　放置在哪裡，是