金份額的銷售與註冊登記、基金資產的管理等重要職能多半都要由基金管理人或基金管理人選定的其他服務機構承擔。在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。

（3）基金託管人

為了保證基金資產的安全，《證券投資基金法》規定，基金資產必須由獨立於基金管理人的基金託管人保管，從而使得基金託管人成為基金的當事人之一，基金託管人的職責主要體現在基金資產保管、基金資金清算、會計複核以及對基金投資運作的監督等方面。在我國，基金託管人只能由依法設立並取得基金託管資格的商業銀行擔任。

3�基金的特點

①集合理財、專業管理。基金將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點，透過彙集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的資訊網路，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

第一節走進基金初級學校（3）

②組合投資、分散風險。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。“組合投資、分散風險”的科學性已為現代投資學所證明。中小投資者由於資金量小，一般無法透過購買不同的股票分散投資風險。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當於用很少的資金購買了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的贏利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。

③利益共享、風險共擔。基金投資者是基金的所有者，基金投資人共擔風險，共享收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用後的盈餘全部歸基金投資者所有，並依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金託管人、基金管理人只能按規定收取一定的託管費、管理費，並不參與基金收益的分配。

④嚴格監管、資訊透明。為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金業實行比較嚴格的監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲地打擊，並強制基金進行較為充分的資訊披露。在這種情況下，嚴格監管與資訊透明也就成為基金的一個顯著特點。

⑤獨立託管、保障安全。基金管理人負責基金的投資操作，本身並不經手基金財產的保管。基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。

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第二節知己知彼，樹立健康理財觀（1）

在投資者投資基金之前，我們首先要了解自己或家庭的需求。目前很少有投資者在投資基金前思考這個問題，基本上是盲目跟風或隨機購買。而這種投資風格導致的結果是容易購買到不適合自己的產品，進而產生對基金投資的誤解。基金投資，不是簡單的申購與贖回過程，是根據自己和家庭需求而進行的投資，不但需要投資收益，還要有效規避風險。投資者一定要對自己有清醒的認識，要從自己的年齡和收入、家庭所處的生命週期、所能承擔的風險和期待的收益等方面出發，權衡選擇適合自己的產品。不同的投資人，年齡不同，財務狀況不同，理財的需求不同。例如：年齡在25～35歲的投資者，正處於事業的創業期和上升期，面臨組建家庭、買車、買房和生育子女的問題，他們相對年輕，事業週期會比較長，可以承擔高風險，可以選擇股票型基金。不同的基金產品，風險收益特徵也各不相同。因此，正確的基金投資方法，首先要做到“知己知彼，量力而行”。

我所舉的例子，只是屬於一種模式，可供參考，但不能照搬。每個國家都有自己的具體國情，國情不同，發展思路、發展模式也不同。人，也是這樣。有的人屬於穩健型投資者，看重資金安全性，有的人則反之，屬於風險偏好型，適合激進型的投資風格，每個人因為性格以及財務等方面情況的不同而具有不同的投資風險偏好，比如一個收入頗豐的私人企業主，如果生性愛冒險，喜歡追求刺激，那麼在投資方面他很可能對投資物件有著高收益的要求，並且願意承擔高風險。投資者應該基於自身獨特的風險偏好來構