選基金了；同時更多的人也開始關注股票、債券等。再後來，隨著理財知識的增加和投資能力的增長，有些人進而扔掉基金這個柺杖（當然很多人依舊會投資基金），自己買賣股票、債券等。最後，隨著各種理財服務業的提升，許多人分身乏術，於是轉而追求一種全方位理財需求，也就是說可能更需要一個綜合理財賬戶了。

下面來看一下理財市場的大體演變趨勢，如圖6　所示。

圖6理財演變趨勢

第三節：理財三步走

理財不是一團亂麻，是有章可循，有步可依的。如圖7所示。

圖7理財三步走

首先應該測試風險承受力。主要目的在於測試你的投資冒險性如何，是帶有賭博心態還是穩步前進。事實上，許多投資者往往會忽視這一點，盲目進軍股市，結果一遇波折便方寸大亂，其原因就在於沒有根據自己的風險承擔能力進行投資。

投資者可以到理財網站或各家基金公司的網站上去測試自己的風險承受度。以下以兩題為例。需要說明的是，題目本身並不一定十分科學準確。

第一題：

在選投資物件時，您更傾向於下列哪類投資品種：

A平均投資回報率為3％，最好的情況是8％，最壞的情況為0�98％；

B平均投資回報率為5�6％，最好的情況是15％，最壞的情況是－3％；

C平均投資回報率為9％，最好的情況是25％，最壞的情況是－12�1％；

D平均投資回報率為20％，最好的情況是50％，最壞的情況是－33�5％。

從A到D表明承受風險的能力越來越強。或者說，為了高收益願意承擔更大的風險，也更能適應股票、期貨等高風險、高收益的品種。

第二題：

當您將一大筆錢進行投資60天后，它的價格下跌了20％。假設該投資專案的基本狀況沒有改變，您將會怎樣做？

A賣掉該項投資以避免更多的擔憂，　同時避免更多投資以減少風險；

B研究各種方法以達到止損的目的，同時嘗試別的投資；

C什麼也不做，等待該項投資漲回來；

D買入更多。因為這項投資以前是很好的，現在更是便宜的買入機會。

此題主要測試個人的投資風格和成熟程度。一般來說，在市場及股票等因素都不變的情況下，選C和D的投資者可能相對更成熟些。當然，具體情況還要具體分析。

在風險測試後，我們來看看投資管理，它實際上包含了如下幾個過程。如圖8所示。

圖8投資管理流程

首先要對市場進行分析，瞭解為什麼市場會是現在這個樣子，而不是其他；接著對其做出評估，比如是否有泡沫，風險如何；制定一定的投資策略；最後要按著策略來操作執行。

從穩健投資的原則出發，一般可以採取“32221”的組合投資策略。其方法是：將個人財富的30％用於儲蓄以備後用，20％用於投資基金或債券，20％用於購買股票以尋求高收益，20％用於實物投資以追求增值，10％用於購買保險以防止意外。

第四節：投資的三把萬能鑰匙

假如投資者從其一上市開始就購買表2中所列出的幾隻股票，並一直持有到2007年3月25日，其收益是極其驚人的。

表2收益巨大的股票

上市開盤價　收盤價復權

（2007年3月25日）　收益倍數

萬科　地產股龍頭　1991年，14。58　902。54元　60倍以上

貴州茅臺　酒業股龍頭　2001年，34。51　409。86元　12倍

中信證券　券商股龍頭　2003年，5。53元　56。42元　10倍

說明上市開盤價收盤價復權

（2007年3月25日）收益倍數

萬科地產股龍頭1991年，14。58元902。54元60倍以上

貴州茅臺酒業股龍頭2001年，34。51元409。86元12倍

中信證券券商股龍頭2003年，5。53元56。42元10倍

和以上幾隻股票的收益相比，諸多“股神”也要遜色不少。但是，真正享受到如此巨大收益的又能有幾人？其實，最容易讓我們賺錢的公司是那些行業內的龍頭公司，它們在品牌、管理、資源或者