，三個王子就來行了拜師禮。孫悟空問他們都要學些什麼兵器，大王子說要學棒，二王子要學耙，三王子要學杖。孫悟空看他們的力量都還不夠，就在曝紗亭後面的靜室裡傳授他們神力。

三個王子立刻就體力過人，大王子拿得住金箍棒，二王子掄得動九齒耙，三王子也舉得起降魔杖了。可是他們畢竟年齡太小，才打了幾下就累得氣喘噓噓。於是他們和師父們商量，請鐵匠減少斤兩，照著樣打造三種兵器。

孫悟空答應了。

第二天，王子宣召了鐵匠叫他買了上萬斤的鋼鐵，就在王府的前院搭起了棚子支起爐子，請孫悟空他們把金箍棒、九齒耙、降魔杖擺在棚子裡面，讓鐵匠們照著樣子打造。誰知，三件兵器在夜晚光彩奪目，霞光招引來了豹頭山虎口洞的妖魔黃獅精。

黃獅精使出妖法，把三件兵器偷走了。第二天天亮時，鐵匠們走進棚子幹活，卻找不到三件兵器，慌忙報告王子。王子們不敢耽誤，連忙去問三位師父是不是已經收回了兵器。豬八戒責怪是鐵匠偷去的，揮著拳頭就要打。

鐵匠們哭著說∶“我們是凡人，怎麼能拿得動呢？”

吵鬧的聲音驚動了國王，他走來問明瞭事情的前因後果，說∶“我們家在這個城裡居住了五代人，從來沒有過盜賊。”孫悟空問∶“城外的四周圍是否出現過什麼妖怪？”老王說∶“城北四十里的地方有座豹頭山，山中有個虎口洞，有人說洞中有神仙；也有說是妖怪，不知道是真是假。”

孫悟空斷定武器是被妖怪偷去了，就命令豬八戒、沙僧保護好師父，便一下子飛到豹頭山上。他遠遠地看見兩個長著狼頭的小妖怪走了過來，就搖身一變，變了只蝴蝶，飛到小妖的頭上，就聽見小妖說∶“大王才得了美人，昨晚又收回來三件兵器，真是好運氣！”

原來黃獅精得到三件兵器後，要開個釘耙會來慶賀，命令這兩個小妖下山去買豬羊。孫悟空聽明白後，現出了本來的面目，用定身法定住了小妖，摘下了小妖的銀子包裹，又從他們腰間取下了粉漆牌，那上面一個寫著“刁鑽古怪”，另一個寫著“古怪刁鑽”。

孫悟空拿著這些東西，駕雲返回到玉華城裡，向玉華王父子報告所見之事，又把那包銀子賞給受了冤屈的鐵匠。他讓老王準備了幾頭豬羊，讓沙僧假扮販豬羊的客商，豬八戒變成刁鑽古怪，他自己又變成古怪刁鑽，就準備去除妖。

他們一切準備好後，趕著豬羊進了山，正好遇見一個小妖怪捧著請帖匣子，去竹節山請九曲盤桓洞的九靈元聖明天來赴釘耙宴。孫悟空拿過帖子看了看後，還給小妖，各走各的路。他們一直把豬羊趕到了虎口洞的門外。

妖魔黃獅精聽到聲音後走出洞來。孫悟空就假說欠了客商五兩銀子，黃獅精就命令一個小妖進洞去取。孫悟空見不能進洞，著急了，於是他就說∶這位客商也想開開眼，看看我們的釘耙會。”黃獅精聽了很不高興，說∶“你怎麼跟人家亂講話呢？”

黃獅精還沒答應，孫悟空就拉著沙僧、八戒跑進洞中。他們進洞後，看見大廳正中的石桌上供奉著他們的三件兵器。黃獅精趕緊跟了進來，在他們身後叮囑說∶“這位客商，中間擺放的那把就是釘耙，你看可以，出去後可千萬不要給別人亂說。”

豬八戒看見了他的釘耙，就再也沉不住氣了，他跳上石桌，一把搶到他的釘耙，現出本來的面目，照著黃獅精就打過去。孫悟空和沙僧也跳上石桌，各自拿了兵器，現出原樣。黃獅精呆住了，慌忙取出一柄四明鏟，大聲問∶“你們是什麼人，敢來搶我的寶貝？”

孫悟空大罵黃獅精自己做賊偷人東西反倒誣賴別人搶劫！他們從洞裡殺出一條路來到洞外，黃獅精打不過他們，就虛晃一招，鑽了個空子向東南方向逃跑了。豬八戒想去追，孫悟空說∶“就讓他跑了吧！咱們斷了他回來的路。”於是他們三人來到洞口，打死了所有的小妖。

孫悟空他們三個拿完了洞中的錢財，趕出豬羊，搬出幾具被打死的妖怪屍體後，放火把虎口洞燒得一乾二淨。他們把豬羊、錢財和小妖的屍體一起用法術運回到玉華府中。孫悟空他們把滅妖的經過講給玉華王父子和師父聽。老王又高興又擔心，他怕黃獅精以後來報仇。

果然，黃獅精逃到了竹節山九曲盤桓洞，找九頭獅子怪九靈元聖，求他替自己報仇。九靈元聖起先責怪他，說他不該去招惹愛闖禍的孫悟空，不過後來，還是答應了黃獅精，去玉華城找孫悟空替他出氣。於是他點了一群雜毛獅子精和黃獅精一起出發了。

獅妖們颳起狂風直奔玉華城而去