王為義帝，徙都郴，實不用其命。

項羽自立為西楚霸王，都彭城，管梁楚地九郡。羽與范增疑沛公，業已講解，又惡負約，以巴蜀道險，乃曰：“巴蜀亦關中地也。”立沛公為漢王，王巴蜀、漢中，立秦降將章邯為雍王，司馬欣為塞王，董翳為翟王。三分關中，以拒塞漢路。

又分諸王侯將相，凡十四人。並三秦、楚、漢、義帝，共二十國。夏四月，諸候各罷兵就國。張良歸韓。良勸漢王燒絕所過棧道，以備諸侯盜兵襲之，且示羽無東意。齊相田榮，以不將兵從楚，故不封。榮大怒，遂擊走齊王田都，弒膠東王田市，自立為齊王。尋擊殺濟北王田安，並王三齊。陳餘與張耳不合，棄將印而去，不從入關，故不封。餘怒，使人說齊王榮，以兵共襲常山。張耳亡走漢，餘迎代王歇，復王趙地。歇立餘為代王。項羽廢韓王成而殺之。張良問行歸漢。

初，淮陰人韓信家貧，寄食於新昌亭長。亭長妻患之，乃晨炊蓐食。食時，信往，不為具食，乃釣於城下。有漂母見信飢，飯信。信喜，謂母曰：“吾必有以重報母。”母怒曰：“大丈夫不能自食，吾哀王孫而進食，豈望報乎！”淮陰少年當眾辱之，曰：“若雖長大，好帶刀劍，中情怯耳！能死，刺我；不能死，出我胯下。”信熟視之，俯出胯下，市人皆笑為怯。

項梁渡淮，信仗劍從之。梁敗，復以策進項羽，羽不用，亡歸漢。為連敖，坐法當斬。信仰視，適見滕公，曰：“上不欲就天下乎？為何斬壯士！”滕公奇其言，壯其貌，釋不斬。與語，悅之。言於王，王以為治粟都尉，亦未之奇也。信數與蕭何語，何奇之。王至南鄭，將士皆思歸，多道亡者，信度何等已數言上，王不我用，遂亡去。何聞信亡，追之。人言於王曰：“丞相何亡。”王怒，如失左右手。居一二日，何來謁王。王且怒且喜，罵曰：“若亡，何也？”對曰：“臣追亡者耳！”王曰：“追者誰？”何曰：“韓信。”王罵曰：“諸將亡者以十數，公無所追，追信，詐也。”何曰：“諸將易得耳，如信者，國士無雙。王欲長王漢中，無所事信；必欲爭天下，非信不可。顧王策安決耳？”王曰：“我亦欲東耳，安能鬱郁久居此乎？”欲召信，拜大將。何曰：“王素慢無禮，今拜大將如呼小兒，此信之所以去也。王必欲拜之，擇良日，齋戒，設壇具禮，乃可耳！”王許之。諸將皆喜，人人各自以為得大將。至拜大將，乃韓信也，一軍皆驚。

信拜禮畢，上坐。王曰：“丞相數言將軍，將軍何以教寡人？”信辭謝，因曰：“今東向與王爭天下者，非項王耶！”漢王曰：“然。”信日：“大王自料勇悍仁強，孰與項王！”漢王良久曰：“不如也。”信曰：“信亦以為大王不如也。然臣嘗事之，請言項王之為人也。項王喑啞叱吒，千人皆廢，然不得良將，此匹夫之勇耳。見人慈愛，言語煦煦，至人有功當封爵者，印角敝，忍不能與，此婦人之仁也。不居關中，而居彭城；放逐義帝，所過無不殘虐，名雖曰霸，實失天下之心。今大王誠能反其道，任天下武勇，何所不誅；以天下城邑封功臣，何所不服；以義兵從思東歸之士，何所不克。且三秦王為將，欺其眾降諸侯，至新安，項王詐坑秦降卒二十餘萬，唯章邯、司馬欣、董翳得脫。秦人怨此三人，痛入骨髓。今楚強以威王此三人，秦民莫愛也。大王入關，秋毫無所害，除秦苛法，秦民無不欲得大王王秦者。今大王舉兵而東，三秦可傳檄而定也。”

漢王大喜。自以為得信晚，遂部署諸將，留蕭何收巴蜀租，給軍糧食。令人修棧道，引兵暗度陳倉故道出。雍王章邯敗走，塞王欣、翟王翳皆降，遂定三秦。張良遺項王書曰：“漢王失職，欲得關中，如約而止，不敢東。”又以齊梁反書遺之。項王以此無西意，而北擊齊。

西楚霸王項籍，使吳芮、黥布、共敖擊弒義帝於江中。漢王至洛陽，新城三老董公遮道說漢王曰：“臣聞順天者存，逆天者亡。兵出無名，事故不成，故曰‘名其為賊敵乃可服’。

項羽無道，放弒其主，天下之賊也。大王宜率三軍，為之素服，以告諸侯而伐之，此三王之舉也。“於是漢王為義帝發喪，軍皆縞素，告諸侯曰：”天下共立義帝，今項籍弒之，大逆無道。

寡人悉發關中兵，收三洞士，南浮江漢而下，願從諸侯王，擊楚之弒義帝者。“

初，楚擊齊，齊王榮與楚戰，敗走死，項羽復立田假為齊王。時榮弟田橫，收散卒得數萬人，立榮子廣為齊王以拒楚。

項王因留，連戰未能下。雖聞漢東來，欲先破齊而後擊漢，漢王以故得率五諸侯兵，凡五十六萬人伐楚。彭越將兵歸漢