“中國基金測評”是作者主持開發、在和訊網上以“和訊評級”的名義定期釋出的基金評級。如圖3…3所示。

（　一　）評級的特點

“　中國基金測評　”主要有以下幾個特點：

（　1　）兼顧一般投資者和機構投資者。“ 中國基金測評　”提供了兩套指標：一是普通投資者所使用的指標；二是機構投資者所使用的指標。一般投資者可參考第一套指標買賣基金，機構投資者或者一些有專業背景的投資者除了參考第一套指標之外，還可參考第二套指標。隨著我們與和訊資訊科技公司合作的深入，今後還將開發更加專業的指標。

（　2　）在演算法上，為了彌補有關技術的不足，採取組合演算法，即綜合使用資料探勘技術、最佳化演算法、模糊數學等，從而保證了評價結果的科學性。

（　3　）在輸出結果上，採用為一般投資者所熟悉的星級，專業投資者所熟悉的風險調整收益等，以方便兩類投資者使用。

圖3…3 中國基金測評

（　二　）“中國基金測評”的有關說明

1。　測評物件

“中國基金測評”只對成立1年以上的基金進行測評，貨幣基金和保本基金除外。

2。　基金分類

“　中國基金測評　”的基金分類以和訊資料庫為準（見“和訊網”有關說明），每類基金單獨評級。

3。　測評專案

“中國基金測評”按照每隻基金的設立時間，給出以下結果中的部分或全部：

（　1　）一年期星級（1～5星）。

（　2　）兩年期星級（1～5星）。

（　3　）業績表現（最近一週回報率/排名、最近一月回報率/排名、最近一季回報率/排名、最近一年回報率/排名、今年以來回報率/排名）。

（　4　）風險調整收益指標。夏普比率、特雷諾係數、TRA、RAP、MARP（詳細介紹見和訊網）。

4。　測評基金

“　中國基金測評　”按照每隻基金的設立時間，給出以下結果中的部分或全部：

（　1　）成立兩年以上的基金同時參加一年期和兩年期測評，給出內容包括：月度測評星級、近期業績表現和風險調整收益參考指標。

（　2　）成立一年以上未滿兩年的基金只參加一年期測評，給出內容包括：月度測評星級、近期業績表現和風險調整收益參考指標。

（　3　）成立未滿一年的基金無星級評定和風險調整收益指標，只給出近期業績表現。

5。　專業指標說明

專業指標說明如表3…2所示。

表3…2 專業指標說明

注：資料來源於和訊網。

6。　更新頻率

（　1　）測評星級：每月初更新。

（　2　）業績表現：每日更新。

（　3　）風險調整收益指標：每月初更新。

四、“大博金基金投資決策系統”評級

“　大博金基金投資決策系統　”（見圖3…4）是作者在晨星、理柏、中國基金測評的基礎上開發的，服務群體為廣大的中小投資者。

（　一　）該系統的特點

（　1　）演算法上博採眾長。在國內外各種基金評級的基礎上，結合了我們在演算法方面的優勢，採用組合演算法進行基金評級和計算專業指標，在一定程度上克服了以往演算法的不足。

圖3…4 大博金基金評級

（　2　）面向一般投資者。由於基金評級輸出結果採用了大眾熟悉的星級，所以非常方便一般投資者使用。

（　3　）更新頻率。大博金為目前所有基金評價系統中更新頻率最高的系統之一。本系統每天滾動輸出星級，從而可以使投資者及時瞭解基金的星級變化情況，從中發現基金星級變化的主要趨勢。

（　二　）基金分類

（　1　）根據所使用的資料庫把基金星級分成股票型、平衡型、保本型、債券型和貨幣型。

（　2　）根據基金組合的動態變化，使用特殊的科學計算方法，對基金進行組合分類。

（　三　）評價專案

（　1　）一年期星級（1～5星）。

（　2　）兩年期星級（1～5星）。

（　3　）業績表現（最近一週回