時也決定了你在它的基礎上構建的那些東西面臨什麼樣的危險。假設一名年輕投資者在2007年10月將他100％的資金全部放到股票上（這正是很多魯莽的理財顧問可能會給他的建議），那麼到2009年3月，他的資金應該損失了60％。如果他當時保留了20％的現金，他的損失就不會超過48％；如果他持有40％的現金，那麼他的損失應該不會超過36％。如果你能夠確保你的資產中那部分現金的安全，它就能夠支援你的財富中的剩餘部分安然度過最困難的時期。

明智地管理好你的現金的基本原則，是你應該保證你的現金與你的債務（不管你計劃將其用到什麼上面）相稱。如果你需要在一年左右的時間內用錢，那麼你應該將它放在由政府提供保險的銀行定期存款賬戶裡，或者貨幣市場共同基金裡。如果你在從現在算起的1~5年之內需要用它，那麼定期存款可能是明智的選擇。對於未來5年或者更久以後的資金需求而言，抗通脹國庫券幾乎可以肯定是最佳的選擇，因為其升值的幅度與生活成本上漲的幅度保持一致。

如果你擁有401（k）計劃或者其他的退休金賬戶，而且你還沒有接近60歲，那麼你要到幾十年之後才會花這類賬戶中的錢。你把退休金賬戶中的任何一部分投到貨幣市場基金上都沒有意義—一點意義都沒有。總體上，這些基金平均的到期日為90天，這也就意味著它們的收益中的絕大部分來自期限為3個月或者更短的證券。你無法以短期的操作手段來實現長期的獲利目標；試圖用由到期日不足幾周的一系列投資建立的組合來達成幾十年之後的目標，是一件愚不可及的事情。

反之，關注長期收益的投資者應該將他們退休金賬戶中相當大的部分放到抗通脹國庫券上（或者投資在持有抗通脹國庫券的基金上）。因為，抗通脹國庫券與通貨膨脹的步調保持一致，它們幾乎沒有風險，理由有三：

1。　政府為其提