系統包括4大國有獨資商業銀行、3家政策性銀行、11家全國性股份制商業銀行、112家城市商業銀行、758家城市信用社、35544家信用社，還有外資營業性金融機構184家。談及總資產，招商銀行萬億，難望資產總額萬億元的國有四大商業銀行之項背，但在一些最能說明經營質量的指標上，招行卻遠遠領先於它的大小同行。

2005年，《亞洲銀行家》第一次將零售金融服務卓越大獎“最佳股份制商業零售銀行”頒與招行；2006年，標準普爾評出了中國銀行業50強，招行的排名在股份制銀行中位列第一，僅次於幾家大型國有銀行；國際財經媒體《亞洲銀行家》頒發的歷年獎項中，招商銀行三次獲得“中國最佳零售銀行”、五次獲得“中國最佳股份制零售銀行”獎。馬蔚華憑藉突出的業績獲得亞太區“年度最佳零售銀行家”榮譽。

銀行業是個易產生壟斷的行業。單純從理論上分析，銀行的經營規模似乎越大越好，大銀行具有較大的經營、競爭優勢，可以憑藉廣泛的營業網點佔有市場的重要份額，而成為擁有定價權的市場壟斷者。大銀行不僅可以獲得規模效益，而且可以利用規模優勢進行多樣化經營從而降低風險。業務開拓能力越強，客戶群分佈越廣泛，投資型別越多，其抵禦風險的能力就越強，經營的安全性也越高。

對中小銀行來說，因資產規模、資金實力、網點密度、人員素質等方面的不足，中小銀行無力在傳統的金融市場上以原有的金融手段同大銀行競爭，因此在與大銀行的競爭中處於劣勢。相當一部分中小銀行資產質量不佳，導致資本金不足，抗風險能力有限，無法像大銀行那樣自由地進行多樣化投資，面臨嚴峻的生存壓力。書包　網　。　想看書來

第一章 走出國門的民族銀行（4）

在當前內外交織、愈益激烈的競爭環境下，對處在競爭“夾縫”中，在資產、規模、人才、技術等方面都處於相對劣勢地位的國內中小銀行來說，為了生存和發展，必須堅持不懈地推進服務創新，全面提高服務質量和專業化水準，才能在競爭中求生存和發展，在競爭中實現新的跨越。

從中小銀行角度看，從產品性質角度講，銀行業經營的“產品”是貨幣，比起製造業中規格多樣、品種繁多的產品而言具有高度的“同質性”，在這一點上大小銀行在同一起跑線上。因此，單個銀行所面臨的市場需求是無限大的。

中小銀行由於委託管理層次少，與客戶地域聯絡密切，熟悉客戶與經營狀況等特點，決策迅速，容易監督，比較適合為中小企業服務。從國外例子看，實力雄厚的大銀行在為中小企業服務等方面並不佔優勢，數量眾多的中小銀行才是其中的主力軍。

美國中小商業銀行數量眾多，資產額多在1億美元以下，實力相差無幾，競爭劇烈。美國商業銀行不乏花旗、大通這類世界知名的貨幣中心銀行，但更多的是資產只有區區幾億美元甚至千萬美元的中小型社群銀行和鄉村銀行。英國、德國的全能銀行制雖然決定了兩國銀行業的壟斷特徵，但中小商業銀行依靠“特色經營”仍大量存在。香港銀行多如米店，但香港的金融業高度發達，同理，在任何一個地方都一樣，銀行越多越好，對金融產品的創新、服務質量的提高愈加有利。

事實證明，中國的銀行業無論在存款市場還是在貸款市場，舉足輕重的四大國有商業銀行的資產報酬率遠低於新興的中小商業銀行。從資產利潤率和收入利潤率兩個指標看，近年來四大國有商業銀行的平均值均不如10家新興綜合性商業銀行，經營效率低於新興綜合性商業銀行。

中小商業銀行規模雖不大，但主要的財務效益指標如資本收益率、資產收益率等，規模龐大的國有商業銀行均不敵中小商業銀行。以2002年為例，招商銀行、中國民生銀行等10家股份制商業銀行的資產利潤率平均為，尤其是浦東發展銀行、華夏銀行，資本收益率均在以上，而四大國有商業銀行平均只有

在海外上市過程中，規模和影響並不顯著的招行被國際投資者一致看好，因為其有著不同於其他銀行的亮點，比如清晰的零售銀行戰略、發達的信用卡業務以及完善的IT服務平臺。相比內地國有商業銀行，招行沒有得到過政府注入資金的支援，它所有的成功都是自身努力的結果。在國際投資者看來，招行已經具備了和國際同行競爭的能力和風險意識。

馬蔚華揭秘了招行在國際資本市場受到熱捧的三大原因：成長性，市場性和穩定性。他認為，成長性就是招行創新的方向和目標；市場性可以理