資金流動性風險，是以高負債水平為特徵的金融機構面臨的共同難題。證券公司的資金流動性風險，是指證券公司不能如期滿足客戶提款取現（如客戶提取股票交易保證金），或不能如期償還流動負債而導致的財務困境。香港百富勤集團的倒閉，就是因為流動性風險的爆發而引致的。目前我國投資者從事A股、國債和基金交易時，資金的清算和結算都是透過委託證券公司來完成的，資金賬戶也設立在證券公司。這給證券公司非法挪用客戶保證金進行自營，允許客戶透支或進行其他獲利行為創造了機會，同時也潛伏著極大的流動性風險。如何解決這一問題，是進一步規範證券公司行為的重點內容之一。

（4）內部管理風險

其表現形式多種多樣，如交易電腦系統出現故障，業務人員工作疏漏造成交易差錯，業務人員從事內幕交易和違法違規操作而造成鉅額損失，業務往來中金融詐騙，重大專案投資或新業務決策失誤，等等。隨著證券公司分支機構的不斷增加和證券公司業務的逐步多元化，證券公司內部管理風險將越來越大。

（5）生存風險

我國目前小的證券公司資產額僅有幾千萬元，與發達國家的證券公司相去甚遠。且大部分證券公司僅僅經營證券經紀業務，過分依賴於單一的佣金收入。一旦交易變淡，這些證券公司的佣金收入就會銳減，一些證券公司維持自身的運營都存在較大壓力。

個人投資者進入證券市場可能會遇到的風險

投資者進入證券市場可能會遇到的風險主要有：

（1）市場價格波動風險

無論是成熟股市，還是新興股市，價格波動風險都是存在的，因為波動是股市的本質特徵，是不可避免的。但在新興股市，價格波動大，風險也大。在大的價格波動中，盲目的�