現等情況，以免選擇不適合自己的基金品種。

竅門五：定期檢討自己的需要和情況

儘管我們應該作長線投資，但也需要根據年齡增長、財務狀況或投資目標的改變而更新自己的投資決定。大部分成功的投資人在儲蓄和投資的初期都會追求較高的盈利。而隨著時間的流逝，當他們需要提取資金時，就會逐漸轉向比較穩健的投資。

竅門六：不要進行過度頻繁的操作

與股票和封閉式基金短線進出的操作方式相比較，開放式基金基本上是一種中長期的投資工具。這是因為股票和封閉式基金的價格都受市場供求的影響，短期波動性較大，而開放式基金的交易價格直接取決於資產淨值，基本不受市場炒作的影響。因此，太過短線的搶時機進出或追漲殺跌不僅不易賺錢，反而會增加手續費，增加成本。

投資於開放式基金的策略

●長期投資法

長期投資法是將資金長期投資在基金上；投資人定期檢視投資狀況；但基本上不頻繁進出。在長期投資下，也可以基於你對市場的瞭解定期對投資進行調整，此時有兩種不同的方法。

一是“固定比例投資策略”，適合於波動市場，即將一筆資金投資於不同的基金後，定期調整，以使不同基金的價值的比例保持相對穩定，這樣，在表現好的品種上升時賣出，可以實現收益，防止損失，而買入表現差的品種，則可以降低風險，在該品種轉好時獲得獲利機會。當然，這種調整不宜頻繁，否則會增加交易成本。

另一種是“順勢操作策略”，適合於上升或下降趨勢較強的市場，在某個基金品種下跌時，即贖回，以防止進一步的下跌，而在某個基金品種上升時，即增加投資，以獲取進一步的上升機會。

●適時進出法

適時進出法是在後市看好的時候將資金投入；而當市場行情反轉時將基金贖回。一般而言，採用後者的投資人必須具備相當的投資經驗和風險承擔能力。因為買賣開放式基金多需要繳納申購和贖回費用，這種方法適用較長的時間段，否則會面臨昂貴的交易成本。

●定期定額法

這種投資方法有一點像“零存整取”｛可以採用這類投資方法的基金品種就是我們平時所稱的定投基金｝；在海外很受中小投資者的歡迎；尤其是一般工薪階層，由於每月節餘不多；因此多半採用這種方法為自己累積退休金或為子女儲備教育基金。

所謂定期定額投資；就是無論行情好壞每月或其他固定時間間隔都投資一筆錢在基金上。當股市上漲基金淨值高時；買到的單位數較少；當市場下跌基金淨值低時；買到的單位數較多。如此長期下來；投資基金的平均成本會較低；只要股市長期表現是上升趨勢；這種方式獲利的機會很大。

定期定額投資之所以受歡迎；主要是因為以下3點：

（１）投資人不需要太在意進場時機，不至於將全部資金買了最高價格的基金。

（２）每月投資額比單筆申購的金額低，幾乎一般上班族都可以負擔。

（３）這種方式可以擯除一般人容易犯的“追高殺低”的毛病。

適時進出法和順勢操作策略都需要投資人對市場有比較好的瞭解，而選擇適合自己的品種進行長期投資或進行定期定額投資，則比較適合一般的投資者，而且有利於降低投資成本。在長期投資時，定期採用“固定比例投資策略”對投資組合進行調整則可以使投資更加穩健，改善組合的收益狀況。

如何評判開放式基金的表現

開放式基金的收益率可以透過兩個方面來體現，一是基金淨值的增長情況，二是基金的分紅情況。

一般說來，投資收益率越高，基金資產的運營效率就越高，基金的表現越好，基金投資人的收益就越高。

但是，基金的變現好，既可能是因為基金經理管理得好，也可能是因為市場走勢非常好，或者是投資承擔的風險特別高，所以你需要把單個基金的表現跟多個標準來比較，才能公正地評判基金的表現。

（１）與股票大盤走勢比較。如果一個基金大多數時間的業績表現都優於大盤指數，那麼應該說它的管理是有效的，該基金的管理公司有出色的研究和投資能力。

（２）與其他同類基金比較。不同類別的基金應該區別對待。因為風險不同，所以不能把不同類別的基金的業績進行直接比較。

（3）與預期比較。根據基金的投資原則和基金經理的操作理念，看基金表現是否