先看到的是該基金產品的概況、簡要的投資策略和業績比較標準。業績比較標準比較的是本基金在一定期限內是否獲得了更好的表現：一是收益是否更多，二是風險是否更低。其次是關於基金淨值的情況，特別是基金淨值與業績比較標準的差異，上投摩根阿爾法在2007年的二季度中取得了比業績比較標準更好的成績，因為它的收益高於業績比較標準，而風險（用收益的標準差來衡量）又小於業績比較標準的標準差。接下來是關於投資基金經理的介紹和基金經理的報告，使你對基金經理有個大體的判斷；最後是關於投資組合的報告，這一部分比較重要。在這裡，我們首先看到基金在過去一個季度中的具體倉位，上投摩根阿爾法的股票投資佔，說明基金經理對大市看好，倉位較高；其次是關於基金的投資股票組合中的行業配置，基金持有股票的前十名的投資情況以及投資債券、權證等資產的情況。由於基金報告的推出要滯後於報告期的資訊截止日後一段時間，所以基金的絕對收益只能作為大致的參考。在基金經理對於市場展望的闡述中，投資者可以清晰地瞭解該基金的投資思路。作為一隻基金的成績單，投資者可以對該基金有一個感性的認識，也可憑著基金季報與其他基金進行初步的橫向比較。但投資者還需要認識到，過往的業績並不能代表其未來的收益。

本章參考資料：

《證券基金投資學》，李曜編著，清華大學出版社，2005年2月

基金投資

——中國老百姓的新寵

一、基金能幫我們做什麼

理財案例�

晚7年出發，要追一輩子！王小五決定從20歲起就每月定投500元買基金，假定每年平均回報率為10％，投資7年不再投資，然後讓本利一路成長，到60歲時本息和將達到138萬元。而李四27歲才開始投資，同樣每月500元，每年10％的回報，他需要整整33年持