西南走，是五個總兵統領，五面帥旗上，各有大字是：李、侯、蔡、姜、童。”遼陽經略袁應泰早就打探到八旗兵出征，人馬調集完畢，準備堅守城池，要憑藉高城大炮，擋住騎兵鐵蹄。可是沒有想到，從新上報的訊息看，努爾哈赤要避實擊虛，不打遼陽城，直接出兵鞍山廣寧，逼近山海關，這把袁應泰嚇壞了，遼陽以外的城池都已經沒有兵將，廣寧城裡只有巡撫薛國用一個大員，手無兵卒，如果努爾哈赤這樣用兵，從這到山海關，一路就是無人之境，那他袁應泰的罪，不是滅九族可以了結的。袁應泰與巡按張銓一商量，慌忙派出五個總兵，出城攔截八旗兵。

左四旗大部分人馬遊過太子河，兵將上馬列隊時，又一路探馬來報：“遼陽五個總兵李懷信候世祿蔡國柱姜弼童仲揆，率領五萬兵馬，到城西南五里處，在大路上當道下寨，掘土壕埋柵欄，立起大營，大營的兩側路南路北，各立有一座小一點兒的營寨。”

努爾哈赤得報，傳令左翼四旗出擊城外明兵，自己親率一個有二百九十六人的護軍牛錄，走在四旗前面。皇太極率領本旗護軍斷後，末尾過河，這時追到大汗前面，派護衛上報說：自己願先出擊敵營。努爾哈赤命十二阿哥阿濟格追回八阿哥，轉告皇太極說：已命莽古爾泰領正藍旗出擊路南敵營，叫他退回左四旗尾，與後進的右翼四旗觀戰。

皇太極不回，對阿濟格說：“要同莽古爾泰和兵出擊。”阿濟格自己撥馬返還，給大汗回話。努爾哈赤命恆緯帶兩黃旗巴雅喇精銳，助戰皇太極。

八旗大軍抵達五總兵營前，努爾哈赤率三個旗與明兵中營對持，並不衝殺，只令正藍旗出擊路南的敵營。這時，探馬來報：“西門又出兩萬兵馬，要襲擊後軍。”努爾哈赤令身邊三旗不動，命護衛傳令兩紅旗出戰西門明兵。

皇太極莽古爾泰衝擊路南兵營，明兵抵擋不住，有些動搖，中營明兵不敢分兵援助，因為中營正面也是大兵欲出。努爾哈赤再派杜度領正白旗，從左翼繞出去，助戰莽古爾泰，明兵南營潰敗，殘兵向西南逃竄。

南營大敗，皇太極莽古爾泰杜度再從左翼殺向中營，努爾哈赤率領正面兩旗，同時發起攻擊，明兵發射火炮還擊，八旗長甲兵頂煙火衝殺，中營抵不住兩路攻打，連同北營一齊往西南撤退。皇太極領兵追出六十里，殺到鞍山才回兵。李懷信童仲揆戰死，姜弼等帶著四萬多兵馬，逃向廣寧，投奔巡撫薛國用。

兩紅旗也殺退了出城的明兵，袁應泰本想前後夾擊，結果兩路潰敗，兩萬明兵都退回城裡。八旗大軍兵到遼陽，第一天誘敵出城，擊潰五萬，打退兩萬，斬殺總兵兩員，敗逃三員。當晚，八旗兵收攏人馬，在遼陽城南七里曙光以北紮營。

第二天，早起卯時初刻，努爾哈赤命左翼四旗出人，挖大西邊護城河的排水口，以加快護城河水洩出；命右翼四旗出人，搬運石塊沙袋，堵塞城東入水口，減少太子河水灌入護城河。努爾哈赤親自統領右翼四旗兵馬，在護城河邊佈置楯車，令短甲兵持盾牌和弓箭，堵住吊橋，以護衛挖河填河的人。

城上明兵發現有人挖護城河，急忙稟報經略，不多時，東城門大開，總兵朱萬良副將梁仲善率領步兵騎兵共三萬人，出城保衛護城河，步兵推出炮車，列火炮三層，向護城河外連發不已。河上吊橋落下，朱萬良梁仲善率騎兵往外衝殺。西門也有騎兵出城，落吊橋，出兵攻擊正在挖河的八旗兵。

博爾錦派人急告大汗說：“挖排水的閘門太難了，不如奪橋容易。”努爾哈赤說：“要是這樣，左四旗兵試著奪橋，如果奪下，速報，朕增兵攻西門。”莽古爾泰與博爾錦率兩旗兵馬，冒著炮火，衝殺西門明兵，城上火炮連打，箭矢傾瀉，兼有炭火罐從城垛上砸下。楊古利率正黃旗助戰西門，三旗拼死攻殺，終於奪取吊橋，明兵敗回城裡，關死城門。左翼兵馬推戰車，抬雲梯，攻到城牆下。

代善、阿敏、皇太極等激戰東門，代善領一個牛錄的長甲兵三百多人，率先迎戰朱萬良，正紅旗兵後面，緊跟著三個牛錄的兩白旗鐵騎，有一千多人，在吊橋頭堵截遼陽騎兵，廝殺半日，總兵朱萬良、副總兵梁仲善都戰死河邊，殘兵拽起吊橋，撤回城裡。

傍晚，努爾哈赤將八旗兵馬全調到西門，各旗輪番出兵衝城。城上明兵舉火把挑燈夜戰，八旗兵借夜色急攻，守城兵力吃緊，士氣不振，有不少將官墜城逃跑，道員牛維耀、高出、刑慎言、胡嘉棟和戶部侍郎傅國等人，各領家丁趁黑逃走。

第三天，早上，袁應泰見八旗兵只在西門外架梯攻城，兵力不很多，就派李秉城閻鳴泰率兩萬兵