岸。契丹軍襲擊晉軍糧道，致使晉軍糧盡援絕，契丹帝偽許晉軍統帥杜威充當傀儡皇帝，誘降杜威後契丹軍長驅南下。十二月十七日清晨，契丹軍前鋒攻入開封，後晉少帝自殺未果後投契丹降，後晉遂亡。次年正月元旦，契丹帝進入開封城，降封少帝為負義侯，少帝及家屬等被押赴黃龍府安置，後移建州，少帝死於遼應歷十四年（宋乾德二年，964）。

契丹天會十年二月初一，契丹帝耶律德光以漢族儀式接受群臣朝賀，並改國號為遼，改元大同。升鎮州為中京，此前已降東京開封府為汴州。

契丹軍佔領開封后，放縱其軍“打草谷”，大肆劫掠，黃河南北各地人民紛紛起兵反抗。三月，耶律德光率軍北歸，任命外戚蕭翰為宣武軍節度使以鎮撫中原。四月，耶律德光於北歸途中在欒城境內病死，後諡為遼太宗。五月，蕭翰得知劉知遠已統兵南下，急於想脫身北歸，遂矯詔立後明宗幼子李從益為帝后匆匆北上。

當後晉與遼爭戰之際，後晉北平王、河東節度使劉知遠意存觀望，同時招兵買馬擴充實力，步、騎總兵力高達五萬，成為後晉最強大的藩鎮。契丹攻後晉，劉知遠並不出兵抗擊。相反，當契丹滅後晉以後，還向契丹帝進表祝賀。

耶律德光改國號契丹為遼。不久，二月二十八日，劉知遠即帝位於晉陽，未改後晉國號，採用後晉的天福年號，以當年為天福十二年。

耶律德光病死於北返途中以後，五月中旬，劉知遠率軍南出陰地關，經晉州、陝州，直奔洛陽，各地紛紛迎降。六月初到達洛陽，並準備前往汴州，首先密令處死李從益，中旬初到達汴州。十五日，劉知遠改國號為漢，次年改元乾佑，史稱後漢，是為後漢高祖。並改汴州為東京開封府作為都城，洛陽為西京，作為陪都。各地紛紛殺死或驅逐遼官後降漢，後晉鄴都留守杜重威降遼後，仍任鄴都留守，後漢建立後仍擁重兵據守鄴都，並抗拒改任宋州節度使之命。後漢派高行周率軍前往鎮壓。九月，劉知遠又親往督戰。十一月，杜重威出降，後漢終於統一北方。其統治地區包括後世山東、河南二省，山西、陝西二省大部，以及河北、寧夏、湖北、安徽、江蘇等省的一部分。

後漢乾佑元年（948）正月下旬，登上皇帝寶座不滿一年的後漢皇帝劉知遠病死，其子劉承佑即位，是為隱帝。河中李守貞、永興趙思綰、鳳翔王景崇相繼叛亂。後漢朝廷派郭威任統帥，節制西征諸軍，次年秋、冬，三鎮先後平定。後漢隱帝更加驕縱，寵任外戚、伶官，聽信讒言，於乾佑三年（950）十一月，殺害開國功臣楊邠，以及大臣史弘肇、王章，並遣密使前往鄴都，準備殺害樞密使、鄴都留守郭威，楊邠、郭威、史弘肇都是顧命大臣，受遺詔輔佐隱帝，威望很高，卻無辜遭殺害或將被殺害，引起朝野不滿，當郭威得知訊息後，隨即以清君側為名，發兵南下，各地紛紛迎降，隱帝親自督軍阻擊郭威於開封北郊，又為郭威所敗，後漢軍於是紛紛投降，隱帝在逃跑中為亂軍所殺。郭威進入開封后，請後漢李太后臨朝聽政，並議立後漢高祖侄劉贇為帝，作為代漢的階梯。

乾佑三年（950）十一月，遼軍攻陷內丘、饒陽，郭威奉命率軍北上抗遼，到達澶州時發生兵變，將士撕黃旗披在郭威身上，於是郭威被擁立為帝。郭威即率軍回到首都開封，次年正月五日，郭威登上皇帝寶座，改國號為周，建元廣順，史稱後周，是為後周太祖。仍以東京開封為都城，以西京洛陽為陪都。

正等著當皇帝的劉贇隨後被殺死於宋州。後漢高祖之弟、劉贇之父、河東節度使劉崇，隨即於同月建北漢於太原，依附於遼朝。

後周建國後，首先罷去唐代末年以來的所謂“鬥餘”、“秤耗”，以及各地進奉朝廷的“羨餘”物，併除去苛刑峻法，還罷除以三司軍將擔任各藩鎮的都押牙、孔目官、內知客等官，免除各地貢奉的珍美食物及珍寶等，一改唐末以來的不少積弊，政治上逐漸走向清明。

北漢建立後，以遼軍為援，進攻後周邊境晉州近兩月，後周援軍進至晉州以南的蒙坑，遼軍久徵思歸，聞訊後首先燒營夜遁。後周援軍進入晉州後，追擊北漢軍至霍邑。次年，後周太祖又平定泰寧軍節度使慕容彥超的叛亂，後周統治終於穩固。

權臣王峻身兼樞密使、宰相，並強求兼領重鎮青州節度使，專橫跋扈，傲視太祖，廣順三年（953）春，終於被貶死。同年冬，郭威病，又殺掌握軍權的權臣王殷。顯德元年（954）正月，郭威死，其養子（本為其妻侄）柴榮即位，是為世宗。

北漢主劉崇認為後周太祖新死，是攻