劉承均的養子。劉承均死後，由養子劉繼恩即位。同年九月，劉繼恩又被大臣侯霸榮殺死，於是劉繼元便當了漢國皇帝。

繼位之初，為了穩固皇權，劉氏子孫被他屠殺殆盡，對朝中大臣也進行了一番清理，他聽信大將馬峰之前，殺死大將鄭進，又寵信宦官衛德貴，解除了吐渾軍統帥衛儔的軍職，後又將他殺死，大將李隱為衛儔抱不平，又被他賜死。說起來，北漢**隊有兩大支柱，一是步軍都虞候劉繼業所統率的軍隊，一是吐谷渾軍衛儔。衛儔一死，驍勇善戰的吐谷渾軍士氣大挫。棄甲而逃都不計其數，本來就發發可危的北漢政權更如風中殘燭。劉繼元自毀長城。終成惡果，如今肯用心為朝廷做事的越來越少了。

劉繼元一問，群臣的頭低得更低了，劉繼元彷彿不堪金殿上的寒冷。身子縮成了一團，幽幽地道：“難道”我漢室天下，如今就葬送在聯的手裡了麼？”聲音幽咽如泣如訴，他的聲音雖是有氣無力。卻又細又長。金殿上雖是百官畢集，卻是鴉雀無聲。劉繼元的聲音嫋嫋迴盪。聽得群臣都是心中發顫，生怕這個嗜殺的皇帝絕望之下又亂殺無辜。

殿中監李揮咳嗽一聲，硬著頭皮出班奏道：“陛下，如今國難當頭。我漢國又失了契丹的扶持。著我幾座危城、數萬人馬，勢難與宋國大軍相抗。如今情形。繼續抵抗下去，不過是以卵擊石，宋國一統中原，已是不可逆轉之勢，臣斗膽。冒死進諫：陛下，不如開關投降。以保宗嗣

李愕此言，頗得眾文武支援。如今既有人先開了口，眾文武便紛紛附議。錢順、羅勳搶先跪倒。七嘴八著有道：“陛下，李�