一個水泡。王子和所有其他的人望著她的文雅輕盈的步子，都感到驚奇。

現在她穿上了絲綢和細紗做的貴重衣服。她是宮裡一個最美麗的人，然而他是一個啞巴，既不能唱歌，也不能講話。漂亮的女奴隸，穿著絲綢，戴著金銀飾物，走上前來，為王子和他的父母唱著歌。有一個奴隸唱得最迷人，王子不禁鼓起掌來，對她發出微笑。這是小人魚就感到一陣悲哀。她知道，有個時候她的歌聲比那種歌聲要美得多！她想：

“啊！但願他知道，為了要和他在一起，我永遠犧牲了我的聲音！”

現在奴隸們跟著美麗的音樂，跳起優雅的，輕飄飄的舞來。這是小人魚就舉起一雙美麗的，白嫩的手，用腳尖站著，在地板上輕盈地跳著舞…——從來還沒有人這樣舞過。她的每一個動作都襯托出她的美，她的眼珠比奴隸們的歌聲更能打動人的心坎。

大家都看得入了迷，特別是那位王子……—他把她叫做他的“孤兒”。她不停地舞著，雖然每次當她的腳接觸到地面的時候，她就像是在鋒利的刀上行走一樣。王子說，她從今以後應該永遠跟他在一起，因此她就得到了許可，睡在他門外的一個天鵝絨的墊子上。他叫人為她做了一套男孩子穿的衣服，好叫她可以陪他騎著馬同行。他們走過香氣撲鼻的樹林，綠色的枝子掃過他們的肩膀，鳥兒在嫩葉後面唱著歌。她和王子爬上高山，雖然她的纖細的腳已經流出血，而且大家都看見了，她仍然只是大笑，繼續伴隨著他，一直到他們看到雲塊像一群向遙遠國家飛去的小鳥一樣在下面移動為止。

在王子的宮殿裡，當夜裡大家都睡了以後，她就向那寬大的臺階走去。為了使她那雙發燒的腳得到一點清涼，她就站進寒冷的海水裡。這時她不禁想起了住在海底的人們。有一天夜裡，她的姐姐們手挽著手來了。她們一面在水上游泳，一面唱出悽慘的歌。這時她就向她們招手，她們認出了她；她們說她曾經多麼叫她們難過。這次以後，她們每天晚上都來看她。有一天晚上，她遠遠地看見了多年不曾浮出海面的老祖母和戴著王冠的海王。他們對她伸出手來，但他們不像她的那些姐姐，沒有敢遊近地面。

王子一天比一天愛她。他像愛一個心愛的好孩子那樣愛她，但是他從來沒有想到要把她娶為王后，然而她必須做他的妻子，否則她就不能得到一個不滅的靈魂，而且會在他結婚的頭一個早上，變成海上的泡沫。〃在所有的人當中，他最愛我嗎？〃當他把她抱在懷裡吻她前額的時候，小人魚的眼睛似乎在這樣說。〃是的，你是我最親愛的人！〃王子說。〃因為你在一切人中有一顆最善良的心，你是我最親愛的，你很像我某次看到過的一個年輕女子，可是我永遠再也看不見她了。那時我是坐在一艘船上——這艘船已經沉了。巨浪把我推到一個神廟旁的岸上，有好幾個年輕女子在那兒作祈禱。她們當中最年輕的一位在岸邊發現了我，救了我的生命。我只看到過她兩次，她是我在這世界上能夠愛的惟一的人，但是你很像她，你幾乎代替了她留在我的靈魂中的印象，她是屬於那個神廟的，因此我的幸運特別把你送給我。讓我們永遠不要分離吧？

〃啊！他卻不知道我救了他的生命！〃小人魚想，〃我把他從海里托起來，送到神廟所在的一塊樹林裡，我坐在泡沫後面，窺望是不是有人會來。我看到那個美麗的姑娘——他愛她勝於愛我。〃這時小人魚深深地嘆了一口氣——她哭不出聲來。〃那個姑娘屬於那個神廟的——他曾說過。她永不會走向這個人間的世界裡來——他們永不會見面了。我是跟他在一起，每天看到他的。我要照看他，熱愛他，對他獻出我的生命！〃

現在大家都在傳說王子快要結婚了，他的妻子就是鄰國國王的一個女兒。因為這個緣故，他裝備好了一艘美麗的船。王子在表面上說是要到鄰近一個王國裡去觀光，事實上是為了要去看看鄰國君主的女兒。他要帶著一大批隨員同去。小人魚搖了搖頭，微笑了一下。她比任何人都能猜透王子的心事。〃我得去旅行一下！〃他對她說道，〃我得去看一位美麗的公主，這是我父母的命令，但是他不能強迫我把她作為未婚妻帶回家來！我不會愛她的。你很像神廟裡的那個美麗的姑娘，而她卻不像。如果我要選擇新嫁娘的話，那麼我就要先選你——我親愛的、有一雙能講話的眼睛的啞巴孤女。〃於是他吻了她的鮮紅的嘴唇，撫摸著她的長頭髮，把他的頭貼到她的心上，弄得這顆心又夢想起人間的幸福和一個不滅的靈魂來了。〃你不害怕海嗎，我的啞巴孤女？〃他問。這時他們正站在那艘華麗的船上，它正向鄰近的王國開去。他跟她談論著風暴