家則可以藉此機會逐步發展壯大，進一步擴大在國際上的影響。雖然我們面臨的形勢也非常嚴峻，但是，我們的前途還是非常光明的。”

三號沒有講話，點了點頭，穆國興又說道：“美國發生的次世代危機和經融風暴我倒並不是很擔心，我現在最擔心的就是，如果我們現在不採取果斷行動的話，我們國家的次貸危機也有可能會在不遠的將來發生。”

三號首長的臉色立刻嚴峻了起來，看了看穆國興說道：“我們國家的次貸危機？這是什麼意思，你不要有顧慮繼續說下去”

穆國興看到三號首長的臉色也被嚇了一跳，但是強烈的責任心驅使他繼續說道：“房貸所產生的不良貸款主要是由投機性炒房引起的，帶有明顯的我們國家的特點。與美國式次貸危機相比，我們國家發生的次貸危機具有鮮明的特點，產生的危害可能會更大。”

三號首長的臉色更加嚴峻了，穆國興小心翼翼的說道：“我們國家的次貸危機同美國式的次貸危機，從表面形式上看都由房地產泡沫的破滅而引起的，但是導致房地產泡沫破滅的方式和原因卻是大相徑庭的。因為，美國是相對自由的市場經濟，經濟主要是以市場為導向的，所以需要創新金融手段，放寬對購房者的放貸條件，這樣才有更多的人去買房子，開發商才去蓋更多的房子，從而推動美國房地產的發展。”

“而我們國家卻截然不同，市場經濟還很不完善，房地產並沒有真正的實現以市場為導向，而是受政府行為的主導，受宏觀經濟走向和指標的主導。房地產業的發展並不完全同需求相掛鉤，而是同政府的財政需要、經濟資料甚至是官員的政績相掛鉤，這一點才是造成我國房地產的供給與需求嚴重脫節的主要原因。也是泡沫遲遲不破，危機來得較為遲緩，房地產發展受市場訊號影響不敏感的主要原因。如果說美國次貸危機是由於美國政府疏於監管和控制造成的話，那麼我們的次貸危機則是由政府對於市場的過度*控所致，他產生的危害比美國的次貸危機還要大！”

“我們國家的信用體系現在還比較欠缺，根據有關部門的調查，個人房屋按揭貸款所提供的個人資信證明基本上都是虛假的。一些投機性的專業炒房人可能沒有炒房之外的第二收入來源，但他們可以透過一些造假手段，製造出任意規模的收入水平來，以滿足商業銀行辦理按揭貸款的形式上的要求。”

“一些專業性炒房人手頭上擁有十餘套或是幾十套按揭房屋，為滿足銀行信貸要求而開出的收入證明都是月薪十萬以上，而實際上這一部分人基本處於無業狀態。這些專業性炒房人不是以實際收入為依據來向銀行辦理按揭貸款，而是以手頭資金能湊足多少套首付款為限度，來決定辦理按揭貸款的規模。為獲取更多利益，炒房者總是儘可能地提高他們的財務槓桿。”

“美國的按揭貸款主要是用來消費，是一種真實的最終的消費；而我們國家大部分房屋是由炒房人購買的，購買後並不是直接用於消費，而是用於囤集，透過控制房源而提高房屋再次售賣價格，以便再次售出牟取暴利。因此，這種投機行為不是一種最終的消費行為，只是一種生產過程的延續，最後還得依靠最終消費者來承擔。但這種炒房行為對於正常房屋的生產和消費起著嚴重的破壞作用。它人為地抬高了房價，從而大大地減少了有效的消費需求。”

“只要房屋價格不保持較大幅度的上升趨勢，我國的次貸危機就會立即出現。因為，房屋價格一旦停止上升，就不可能產生炒房的投機收益。但是，如果按揭市場一有風吹草動，銀行的貸款質量就會不保。因此，從長遠來看，美國式的次貸危機透過提高按揭貸款人的質量是可以避免，但我國的次貸危機如果照目前這種狀態發展下去的話則是不可避免的。只要房屋按揭市場是以投機為主體的，金融危機就不可避免，而且會來得會更直接一些。”

穆國興一口氣講了這麼多，他也很清楚他講的這些話有可能會讓三號首長不高興，但他又確實希望三號首長是一個開明的政治家，不會被眼前的一些假象所迷惑住，也能夠聽得進不同的意見，甚至是有些尖銳的話語。

過了好一陣子，三號首長又問道：“對於這個問題我們有沒有什麼很好的解決辦法。”

看到三號首長並沒有很反感的意思，話已說到這種程度了，自然也是不能再打退堂鼓的了，穆國興想了一下，又繼續說道：“首先，我們國家的收入結構註定了房地產領域生產和消費的不對稱，現在的收入結構狀況是**型性的啞鈴形，為什麼說是**型性啞鈴形結構呢？因為啞鈴