T　日基金資產淨值＝基金總資產－基金總負債

T　日基金單位資產淨值＝T　日基金資產淨值／T　日發行在外的基金單位總數

其中，總資產是指基金擁有的所有資產（包括股票、債券、銀行存款和其它有價證券等）按照公允價格計算的資產總額；總負債是指基金運作和融資時所形成的負債，如應付管理費、應付託管費、應付利息、應付收益等。開放式基金的單位總數每天都不同，必須在當日交易截止後進行統計，並與當日基金資產淨值相除得出當日的單位資產淨值，以此作為投資者申購贖回的依據。

基金的申購和贖回每天都會發生，所以作為交易依據的基金單位資產淨值必須在每天的收市後進行計算，並於次日公佈。

對基金資產總值的計算，一般遵循以下原則：

①　已上市證券按照公告截止日當日平均價或收盤價計算，該日無交易的，以最近一個交易日平均價或收盤價為準；

②　未上市股票以其成本價計算；

③　未上市債券及銀行存款，以本金加計至估值日為止的應計利息額計算；

④　如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資產價值時，基金管理人依照國家有關規定辦理。

3如何買賣基金（11）

2。　投資者怎樣進行開放式基金的買賣

按照國際慣例，開放式基金的買賣是以基金交易日當天的淨值，加減手續費以後來進行的。由於基金淨值要在當天股市收盤以後才能計算出來，所以投資人在買賣基金時並不知道所適用的基金淨值。因此，投資人在申購基金時，要寫明想申購基金的金額；贖回基金時，也要註明想贖回基金的單位款。當基金淨值計算出來以後，基金公司會據以計算出投資人能買到的基金單位數或應得到的贖回金額。當然，買賣基金時，還需要支付基金申購和贖回的手續費。

3。　為什麼要以未知的基金淨值而不是前一日已知的淨值作為買賣基金的依據

採用這種方法最重要的原因是為了公平的原則。比如７月４日的淨值是２元，而在７月５日股市大漲，５日的基金淨值會隨之大漲，比如漲到２．２元。如果投資人在７月５日按照前一日７月４日的淨值２元買入基金單位，而在７月６日按照５日的２．２元賣出基金單位，則可以立即賺到０．２元／單位的毛利。同理，如果７月５日股市大跌，基金淨值降到１．５元，則投資人會蜂擁至基金公司，要求按照７月４日的淨值２元贖回基金。這樣不但對長期投資基金的人不公平，也會造成市場的混亂。因此，為了防止這種投機行為的發生，除非有特殊情況發生，國際上通用的做法是按照交易日的基金淨值作為當天買賣基金的依據。

4。　買進賣出如何算賬

買賣開放式基金的計算公式大致如下：

①　認購價格＝基金單位面值＋認購費用

認購金額＝認購價格×認購份數

②　申購價格＝單位基金資產淨值×（１＋申購費率）

申購單位數＝申購金額／申購價格

③　贖回價格＝單位基金資產淨值×（１－贖回費率）

贖回金額＝贖回單位數×贖回價格

例如：一位投資者準備用１００萬元申購某開放式基金。假定申購的費率為２％，當天的單位基金資產淨值為１．５元，那麼：

申購價格＝１．５元×（１＋２％）＝１．５３元

申購單位數＝１００萬元／１．５３元＝６５．３３３萬

基金單位非整數份數取整數。

又如：一位投資者要贖回１００萬份基金單位。假定贖回的費率為１％，當天單位基金資產淨值為１．５元，那麼贖回價格＝１．５元×（１－１％）＝１．４８５元，贖回金額＝１００萬×１．４８５元＝１４８．５萬元。

5。　怎樣查詢個人資料和歷史交易資訊

個人投資者可以用交易卡號和密碼透過銀行的電話銀行查詢個人資料和歷史交易資訊，也可以透過櫃檯憑交易卡和身份證件進行相關的查詢。機構投資者透過櫃檯憑交易卡及指定經辦人有效身份證件進行相關的查詢。

6。　開放式基金有可能無法及時贖回嗎

有這種可能。出現以下情形時可能無法及時贖回：

①　由於出現鉅額贖回的情形，即當天淨贖回量超過基金規模10％時，基金管理人有權決定部分贖回。

②　當連