曹操行軍法度嚴謹，前後左右斥候偵騎穿插覆蓋著巨大的範圍，直道周圍是騎兵來回賓士守護著，道路上重步兵在兩側緩緩的行軍，中間是載重的馬車和重弩兵，馬車蓋得嚴嚴實實。不知道裝的是什麼，每走一段路，重步兵就會輪班。疲勞的重步兵卸下重甲登上馬車休息。

在曹操的部隊後面，則跟著數量不少的異人部隊，雖然稍微顯得散亂，但是看上去也是有組織的，至少是按照兵種來分配行軍的。

浩浩蕩蕩的二十萬部隊，號稱五十萬大軍如同滾滾鐵流，向著順陽而來。駐守在順陽的關羽面臨著選擇，是堅守順陽還是撤到淅水以西去。

堅守順陽好處是有堅城可守，甚至還有機會再來一次水淹三軍。壞處嘛，自然是有可能被曹操分兵抄了後路；而選擇在淅西岸駐守，好處是有河水阻隔，曹操軍一時半會也找不到合適的渡河方法。壞處是淅水那麼長。關羽可能守不住，而且曹操佔據了順陽之後，等於有了合適的前進基地，整個戰術也更加靈活了。

思前想後，關羽還是選擇了堅守順陽，曹操到了順陽，並不急著攻城，果然是先派偏師繞過順陽奪佔上游的河岸。先將關羽的後路給斷了，同時也將關羽再次決堤放水的心思給滅了。

關羽親自帶著三萬兵在順陽駐守。關平領著湊出來的一萬騎兵在外遊弋，原本指望能襲擾曹軍的後路，但是曹操的騎兵比關平更多，閻行更是比關平更強的騎兵將領，上次是中了關羽的詭計，被陷在山谷死地，才被關平輕易擊敗，現在兩人明刀明槍的一番爭鬥，關平不得不承認，自己不是閻行的對手。

曹操控制了淅水上游，嘗試性的進攻了一次，發現守軍相當的能打，特別是在關羽的指揮下，自己若是不付出巨大的代價，恐怕是拿不下順陽的。不過曹操從來就沒想過要硬打硬衝，上次順陽被大水淹沒的事實說明，順陽的地勢很低，既然關羽能水淹順陽，曹操一樣也能！

見到曹軍在城外修築土壘，關羽立刻就明白了曹操的打算，他可不想就這麼束手待斃，等著大水來將自己困死在城中，當天晚上，關羽就率軍突圍，向著淅水的上游而去。

曹操似乎早有所料，立刻揮兵前堵後追，企圖將關羽軍圍殺在淅水岸邊，但是關羽身為頂尖武將自不是可以輕侮的，儘管只有三萬步兵，但是在關羽的帶領下，這群殺神撕開一條血路，一路連連突破曹軍的堵截，曹操的重騎兵因為地形的關係卻很難投入到溝壑縱橫、泥土鬆軟的河灘上去。

曹操乾脆讓出西側，重點防禦北面，然後在東南兩面用重步兵和重弩擠壓，騎兵則在外圍監視待命，順便也擋住企圖突進來救援的關平。

很快曹軍將關羽壓在了河岸邊上，關羽則只能背水一戰，正當曹操以為這次能夠將關羽悶殺在淅水邊上時，淅水上忽然出現了無數的燈火，卻原來是關羽早在河對岸上游隱藏了大量的船隻，戰鬥開始，這些小船趁黑潛入淅水，等到關羽到了河邊，就一起點燃燈火靠上河岸，將背水而戰的關羽接上了船隻。

曹操大恨，立刻下令強攻，但是隻能抓住了關羽軍的一個尾巴，關羽卻已經乘船渡河而去，曹操只能望河興嘆了。

兩天後，曹軍先派了一支騎兵從上游渡河，然後在河對岸廓清了一塊陣地，曹操伐木造筏，很快就搭建了一座浮橋，將大部隊渡過了淅水，關羽只能退守到南鄉城裡，企圖依託南鄉城固守。

曹操再次分兵，令紀靈南下轉攻武當，這一下又打在了關羽的痛處，小城武當是通向楊縣要塞的必經之路，也是南向連線新城的中轉地，如果此處失守，關羽的後勤就徹底的斷了，南鄉也真正的成為孤城。

雖然這個結果關羽早有所料，但是真到了這種境地，曹操只需圍而不攻，關羽遲早是一個失敗的結局。

得到戰報的劉備這次採納了諸葛瑾和龐元的意見，直接給關羽下達了撤退到楊縣要塞的命令，同時下達的還有張飛撤到上庸，嚴顏撤退到巫縣。

雖然關羽心有不甘，卻不敢違背劉備的命令，只能率軍搶先南下武當，隨後，楊縣要塞交給了關平駐守，關羽被調到武陵任太守，與樊稠、李嚴、廖立一起，圖謀反攻江陵。

光熹十二年九月底，曹操佔據了新城和南鄉兩地，將這兩個縣合併成一個郡，稱為新城郡，交給沮授署理，紀靈部返回南陽郡，駐守宛縣。

至於上庸和楊縣要塞，曹操仔細的看過地形之後，就決定暫時放棄了進攻，在這種地方打仗，已經不是比拼戰鬥力了，而是比拼誰的地形更好，漫長的崎嶇山道還極度考驗後勤保障